Скотт Паттерсон. Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок

Мы очень мало знаем о людях, творящих финансовый климат на нашей планете. Мы не знаем о них почти ничего, кроме распространенных клише и стереотипов. Они делают баснословные деньги, торгуя на бирже, фактически из ничего. В каком-то смысле так и есть, ибо на биржах деньги не создаются, а лишь с помощью ума и хитрости перетекают с одного счета на другой. Как в казино.

Эта книга о квантах — об интеллектуалах, которых считают королями Уолл-стрит. Это они колдуют над фондовым рынком. Это они устроили глобальный финансовый кризис и теперь выводят из него мировую экономику. Но они вполне могут повторить то же еще не раз. В успешной судьбе некоторых из них не обошлось без поцелуя удачи, сделавшей их богачами. Но первые и, пожалуй, самые важные инвестиции кванты сделали в собственное образование и саморазвитие. Эти люди, находящиеся на вершине финансовой пирамиды мира, вовсе не маги и не фокусники. Они не надеются на авось, а делают ставку на мощные компьютеры, игровых роботов и математические алгоритмы. Хотя многие из них ученые — математики или физики, они также шахматисты и блестящие игроки в азартные игры — в покер или в блэк-джек. В игре на Уолл-стрит они ставят на кон миллиарды. И обычно выигрывают, ибо они лучшие.

Эта книга не просто образец деловой журналистки, но и захватывающее, остросюжетное повествование о создании сказочных состояний, история сильных страстей, амбиций и гордыни, настоящий документальный бизнес-роман. Это также предупреждение о возможном будущем Уолл-стрит. Эту книгу полезно прочитать всем, кто уже связан с экономикой, фондами и инвестициями, но хочет лучше понимать механизмы работы финансовых рынков. Ведь их уже невозможно понять, руководствуясь только старыми правилами, на которых основывают свою игру Уоррен Баффет или Питер Линч, анализирующие реальные показатели компаний. Алготрейдинг — новый пласт финансовой культуры, без которого работу финансовых рынков понять невозможно. Алготрейдерам и роботам совершенно безразлично, чем занимаются компании, акциями которых они спекулируют. По техническим параметрам они вычисляют и предсказывают динамику движения котировок относительно других акций.

В книге речь идет о девяти игроках, о девяти квантах. Это талантливый математик Питер Мюллер, менеджер закрытого хедж-фонда банка Morgan Stanley. Кен Гриффин, менеджер одного из самых крупных и успешных в мире чикагского хедж-фонда Citadel Investment Group. Клифф Эснесс, основатель хедж-фонда AQR Capital Management, управлявшего на момент краха 40 миллиардами долларов. Выдающийся шахматист и игрок в блэк-джек Боаз Вайнштейн, трейдер в Deutsche Bank, спекулировавший позициями на 30 миллиардов долларов. Миллиардер Джим Саймонс, менеджер Renaissance Technologies — самого успешного хедж-фонда в истории, чьи инвестиционные техники разработали ученые из лабораторий по криптоанализу и распознаванию речи. Профессор математики и крестный отец квантов Эд Торп, в 1950-е годы использовавший научные познания для «взлома» блэк-джека, нашел общее между азартными играми и инвестиционным бизнесом. Математик Аарон Браун, инвестиционный менеджер, разоривший старую гвардию Уолл-стрит и воочию наблюдавший крушение рынка ипотечных производных в 2007 году. Создатель финансово-математического курса в Оксфордском университете Пол Уилмотт, гуру инвесторов, еще в 2000 году предупреждавший о грядущем крахе рынка, управляемого математиками. Гениальный математик Бенуа Мандельброт, еще в 1960-х предупреждавший об опасности количественных моделей движения рынка, хотя его слова были финансистами надолго забыты.

Скотт Паттерсон (Scott Patterson), автор этой книги, ставшей бестселлером по версии газеты New York Times, является штатным журналистом деловой газеты The Wall Street Journal, где он пишет о государственном регулировании финансовой индустрии. Он имеет степень магистра гуманитарных наук Университета Джеймса Мэдисона. Живет в Александрии, США. При работе над этой книгой, собирая материал к ней, он переработал огромное множество публикаций и сообщений. Поэтому все существенные утверждения и данные в книге не просто плод фантазии автора, а сопровождаются ссылками на источники информации.

Несколько лет назад мне, как финансовому консультанту, довелось сотрудничать с одним российским хедж-фондом, торговавшим на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кризис привел к плачевным результатам, разорив этот фонд. Полагаю, если бы эта книга была доступна тогда, некоторых ошибок и завышенных радужных ожиданий можно было избежать.

Оглавление.PDF
Игроки.PDF
Глава 1.PDF
Глава 2.PDF

Скотт Паттерсон. Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок. (The Quants: How a New Breed of Math Whizzes Conquered Wall Street and Nearly Destroyed It) / Переводчик: Мария Гескина. — М.: Издательство «Манн, Иванов и Фербер», 2014. — 384 с. — Тираж 2000 экз.