Макс Гюнтер. Аксиомы биржевого спекулянта

Эта книга игровых аксиом наверняка должна быть чрезвычайно полезна как опытным, так и начинающим спекулянтам. Автор этой книги, швейцарский банкир, предлагает читателю предельно честно взглянуть на рынок и принять его утверждение, что любой вид деятельности на финансовых рынках (будь то ПИФы, трейдинг на фондовой или товарной бирже, инвестиции в ценные бумаги или недвижимость) остаются по сути своей спекуляцией. А раз так, надо называть вещи своими именами: игра идет исключительно ради прибыли.

Автор Макс Гюнтер довольно убедительно и обстоятельно раскрывает читателю основные мотивы поведения трейдеров, честно называя их своими именами, — азарт, жадность, суеверие и т. п. Одной из важнейших тем книги становится понимание цены риска. Поскольку риск — неотъемлемый атрибут игры на бирже, а также человеческий фактор, им непременно надо научиться управлять, чтобы добиться успеха в спекулятивной игре.

Книга названа «Аксиомы биржевого спекулянта», хотя оригинальное название (The Zurich Axioms) отсылает нас к цюрихским или швейцарским аксиомам, как их обычно называют за рубежом. Это простые для понимания, но нелегко применимые на практике аксиомы — непреложные правила для биржевых игроков, вне зависимости от того, на каком рынке их применять — фондовом, валютном или товарном. Нетрудно убедиться, что финансовая прибыль игрока либо избежание потерь, всегда становится результатом использования этих аксиом. Вот почему эта книга абсолютно необходима каждому, кто играет на рынках.

Эта книга была написана более трех десятилетий назад, в начале 80-х годов, в эпоху, когда еще не было компьютеров, интернета, современных коммуникаций и мобильных средств игры на бирже. Тем не менее, с учетом нынешней возросшей динамики биржевого трейдинга, книга морально совсем не устарела. Главное, она является доступным пособием по практической психологии для трейдеров. Ведь решающая роль человеческого фактора с появлением смартфонов и планшетов никуда не исчезла. Рациональные советы, основанные на практике и многих проверенных выводах автора, позволили мне лучше организовать собственную игру на бирже, отказаться от некоторых ошибочных идей и усовершенствовать собственную игровую стратегию и торговую систему.

Макс Гюнтер. Аксиомы биржевого спекулянта (The Zurich Axioms) / Перевод В. Ильин — СПб.: Питер, 2008. — 208 с. — (Серия: Трейдинг & инвестиции) — Тираж 3000 экз.

Дмитрий Черемушкин. Путь трейдера. Как стать миллионером, торгуя на финансовых рынках

Про то, как стать миллионером, написаны, пожалуй, сотни книг. Можно сказать, что это очередная книга из этой серии, хотя о миллионах в ней говорится лишь вскользь. Эту книгу написал совсем молодой москвич Дмитрий Черемушкин, который, несмотря на свою молодость, уже десять лет непрерывно занимается трейдингом на бирже и даже обучает других трейдеров. В принципе эту книгу можно рассматривать как развернутое введение или приглашение к его обучающим курсам.

Но эта книга определенно ценна и замечательна сама по себе, так как вполне доступным языком рассказывает об очень непростых вещах. В магазинах можно найти множество книг по техническому анализу, которые читать почти невозможно, так как предназначены они для крутых профессионалов, которые способны разобраться в приводимых там головоломных графиках и формулах. В книге Дмитрия Черемушкина графиков совсем немного, и они вполне понятны.

Прочитав эту книгу, я убедился, что она полезна всем, кто хотел бы стать биржевым спекулянтом и тем новичкам, кто играет на бирже недавно. Я узнал из нее немало такого нового и полезного, что смогу сразу применить в своей торговле на бирже. Автор поведал о смысле таймфреймов, о том какую следует выбирать торговую систему и какие применять индикаторы при волатильном рынке и при боковике, как правильно выставлять стоп-лоссы и тэйк-профиты.

Уже третий год я с переменным успехом пытаюсь торговать на бирже, и из этой книги узнал немало своих ошибок, которыми постоянно грешу, не подозревая о том, что это ошибки. Чтобы не «слить» свой счет, нельзя полагаться на свою интуицию, много раз повторяет автор, но надо разрабатывать свои четкие торговые системы и неукоснительно следовать их алгоритму, как бы трудно ни было оставаться дисциплинированным и подавлять собственные эмоции.

Но человек слаб! В любом случае, даже самый способный трейдер устает и совершает ошибки, он не может 24 часа следить за рынком, а недельная поездка на отдых вполне может обернуться огромной упущенной прибылью на бирже. Главная мысль, к которой подводит читателя автор: настало время применения роботов. Это уже реальность сегодняшнего дня. Роботы работают круглосуточно, бесплатно, никогда не устают и торгуют совершенно без эмоций. Если ты не умеешь использовать и настраивать роботов под свои торговые системы, ты заведомо проиграл. Причем это совсем нехитрое дело, утверждает автор и предлагает научить этому всех желающих на своих курсах или отсылает желающих посмотреть в YouTube свои учебные ролики на эту тему. Сегодня созданы такие торговые роботы с понятным интерфейсом, например TSLab, настраивать которые может любой, даже не владеющий азами программирования.

Привожу здесь видео, содержащее подборку рассказов Дмитрия Черемушкина о трейдинге, тематически близких этой книге и неплохо дополняющих ее содержание. Послушайте, и решите сами, если у вас шансы стать миллионером или хотя бы зарабатывать некоторую добавку к собственным доходам. Биржа способна, словно казино, дразнить эмоции и снабжать игроков адреналином. Но автор всеми силами доказывает, что таков удел 97% лузеров, которые оставляют свои деньги на бирже, чтобы позволить 1% игроков за счет них действительно разбогатеть.

Дмитрий Черемушкин. Путь трейдера. Как стать миллионером, торгуя на финансовых рынках. — М.: Альпина Паблишер, 2015. — 140 с. — Тираж 3025 экз. — Твердый переплет.

Николас Дарвас. Инвестор-танцор. Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке

Это настоящая классика среди книг по торговле на рынке акций: первое издание вышло еще в 1961 году. Николас Дарвас — танцор ночных клубов — совершенно случайно стал игроком на фондовом рынке, получив однажды свой гонорар акциями, которые неожиданно выросли в цене и принесли ему втрое больше денег, чем он должен был получить за свои танцы. Так он впервые стал играть на бирже. Почти вся книга посвящена описанию того, как автор год из года играл, совершал ошибки и терял деньги, пытаясь выработать свою беспроигрышную стратегию игры. И лишь в самом конце он добивается настоящего успеха: на последних страницах книги он зарабатывает более 2 миллионов долларов (с учетом инфляции это составило бы сегодня около 17 млн долларов), но сущность своей торговой системы он так толком и не раскрывает читателю, ссылаясь на своё чутье, прозрение и «шестое чувство». Неясно так же, продолжилось ли везение автора после выхода этой книги или это был лишь временный успех.

Достоинство книги, обеспечившее ей прочное место в ряду классических бестселлеров для начинающих биржевых спекулянтов, является ее предельная простота. Читается почти как сказка. В тексте нет финансовой терминологии, графиков, таблиц, диаграмм и сколько-нибудь внятного технического анализа. Зато в избытке красочные описания переживаемых автором эмоций: «я был вне себя», «я радовался как ребенок», «мне опять удалось угадать», «сбылись мои самые худшие ожидания» и т.п. Однако эта книга несомненно полезна тем, что настойчиво фиксирует внимание читателя на технике минимизации убытков, на страховании потерь использованием стоп-приказов, на ведении дневниковых записей и объяснении самому себе своих же действий.

Владимир Дараган. Игра на бирже

Сегодня я с удивлением обнаружил в книжном магазине ОЗОН.ру седьмое стереотипное издание книги Владимира Дарагана «Игра на бирже». Впервые я прочитал эту книгу на пляже в Турции летом 1998 года. Книгу я тогда поглотил буквально на одном дыхании, так как мне было страшно любопытно читать книгу отечественного автора об остро интересном мне предмете. Во время ваучерной приватизации, прислушавшись к советам Анатолия Чубайса, я накупил ваучеров и вложил их в акции приватизируемых предприятий, а потом, как Буратино из известной сказки, принялся ждать, когда же мои вложения дадут золотые всходы на Поле Чудес. Но проходили годы, а богатство почему-то так и не пёрло.

Должен добавить, что тогда было чрезвычайно мало толковой литературы о фондовом рынке. Попадались какие-то пропагандистские брошюрки и прочая дребедень о потенциальных выгодах приватизации, нередко обещавшие по две «Волги» за ваучер, и больше почти ничего. В то же время под ковром происходили какие-то умопомрачительные залоговые аукционы, а такие ребята, как Березовский, Ходорковский, Абрамович, Дерипаска и прочие приближенные к Кремлю тихонько становились олигархами. А что делать обычному человеку, у которого не было близких друзей в кремлевской администрации, понять было трудно. Но уже тогда возникало все более четкое осознание прискорбного факта, что уникальная по своим масштабам приватизация пронеслась мимо кармана.

Dr. Alexander Elder. Additive Manufacturing

Вчера мне позвонил из Нью-Йорка известный биржевой трейдер и автор международных бестселлеров по торговле ценными бумагами д-р Александр Элдер и сообщил, что на сайте книжного магазина Amazon.com (точнее во всей сети этих магазинов по всему миру) только что появилась в продаже его новая электронная книга, выпущенная в формате для электронных ридеров Kindle, которые распространяются книжным магазином Amazon.com — это сегодня один из самых распространенных форматов электронных книг в мире. Виртуальную читалку формата Kindle каждый может бесплатно скачать с Amazon.com и установить на любом компьютере, чтобы покупать электронные книги в Amazon.com (там есть и бесплатные книги).

Полное название книги д-ра Элдера «Additive Manufacturing, 3D Printing, and the Coming Stock Market Boom», то есть «Производство добавлением, 3D-печать и грядущий бум на рынке акций». В книге речь идет о новой промышленной революции, происходящей прямо на наших глазах: меняется важнейший принцип производства любых вещей. Если раньше, еще со времен каменного века, человек кремниевым топором отрубал от куска материала все лишнее, а потом каменный топор последовательно заменялся все более совершенными инструментами (ножами, рубанками, сверлами, фрезами, лазерами), то теперь наступает новая эра безотходного производства, когда предметы создаются «из ничего» — не отниманием лишнего, а добавлением, послойной печатью материала. Это стало возможным благодаря промышленным цифровым 3D-принтерам, которые позволяют делать сложнейшие по конструкции изделия, даже такие, которые невозможно создавать традиционным путем методом отнимания лишнего.

Уже сегодня с помощью компьютерного моделирования и CAD/CAM-конструирования можно делать всевозможные сложнейшие вещи — от сувениров до медицинских стоматологических протезов, от инструментов на МКС до одноразовых беспилотных самолетов-роботов, немедленно готовых к полету, от сложнейших деталей из пластика и металла до строительных материалов и деталей из бетона. Можно даже печатать уникальные по форме шоколадные конфеты прямо в коробке. Причем производство уникальных изделий получается недорогим, каждое следующее изделие, выполненное на том же принтере, может быть совершенно другим, то есть производство может быть как массовым, так и штучным. Достаточно переслать по почте файл с параметрами изделия, и его можно немедленно изготовить на другом конце планеты или даже в космосе. Можно даже сами 3D-принтеры изготавливать таким путем.

Все это сулит настоящий переворот в промышленном производстве и масштабный бум на рынке акций предприятий, связанных с таким переворотом. Многие профессии после внедрения таких технологий могут отмереть. Теперь не обязательно будет все изготавливать вручную в Китае, так как такие принтеры могут быть повсюду. Поэтому исчезают расходы на транспортировку.

Между прочим, в книге д-р Элдер ссылается и приводит отрывок дискуссии в комментариях моего блога, где Алексей Федюшкин рассказывает, как Фотошоп убил профессию фото-ретушёра. Вот ссылка на эту дискуссию, которую д-р Элдер цитирует в своей книге: http://blogs.mail.ru/list/petrochenkov/7BE2628A97679A4.html

Вчера, обсуждая происходящее, д-р Александр Элдер сказал мне, что он постоянно изучает рынок и понемногу уже инвестирует в предприятия, осваивающие такие технологии производства добавлением и 3D-печать. Такие небольшие инвестиции в несколько тысяч долларов могут в свое время принести огромные доходы. В этой отрасли производства все меняется очень стремительно, новости приходят буквально каждый день, поэтому нужно внимательно следить за происходящим и держать руку на пульсе. Именно этой цели служит первое издание книги “Additive Manufacturing, 3D Printing, and the Coming Stock Market Boom». Д-р Элдер сообщил мне, что информация о новинках поступает к нему таким мощным потоком, что буквально через несколько месяцев он собирается выпустить новое издание этой книги, содержащее апдейт информации по этой теме, а затем будет выпускать все новые и новые издания. И все читатели, которые приобретут его книгу легально на Amazon.com, будут получать рассылку новых версий книги бесплатно.

Dr. Alexander Elder. Additive Manufacturing, 3D Printing, and the Coming Stock Market Boom. — Amazon.com, Kindle Edition, 2012. — 60 р.

Александр Элдер. Как играть и выигрывать на бирже

Вчера целый день я провел в гостинице Holiday Inn в Сокольниках на семинаре Александра Элдера «Первые шаги на фондовом рынке», организованном брокерской компанией «Открытие». Такие семинары неизменно собирают все новых биржевых игроков, которые питают надежду, что им удастся научиться обыгрывать фондовый рынок, хотя Элдер на каждом своем семинаре предупреждает, что большинство новичков терпят неудачу, и потеряв свои первые деньги, уходят с рынка. И только небольшая часть проявит твердость и научится играть и не проигрывать. В таком случае успешный трейдер приобретает постоянный источник дохода, дающий ему свободу и независимость, как от работодателя, так и от необходимости куда-то ходить на работу, ибо торговать на биржах мира можно с ноутбука в любом месте мира, где есть интернет.

Объем биржевых торгов постоянно увеличивается. В конце 70-х, когда Александр Элдер впервые пришел на Нью-йоркскую фондовую биржу, ежедневный объем торгов там не превышал 20 миллионов акций в день. В наши дни на той же NYSE нередко торгуют акциями на 20 миллиардов долларов в день, а с помощью компьютеров игрой на бирже занимаются не только профессионалы, но даже домохозяйки. Биржи имеются во многих странах мира, благодаря чему торговля идет практически круглосуточно. И все больше людей во всем мире видят в игре на бирже не просто увлекательную азартную игру, а источник довольно приличных доходов.

И. Е. Елисеева. Как выжить на фондовом рынке? Финансовая самозащита инвестора

В аннотации сказано; «Книга предназначена для частных инвесторов любого масштаба». Загадочное заявление. Хотя, конечно, у каждого инвестора разной глубины кошелек. Потому и масштаб разный. Но вообще-то эта книга рассчитана на самого начинающего инвестора, которому не стоит бросать в одну корзину сразу все свои сбережения.

Автор книги -- Ирина Елисеева, выпускница мехмата МГУ, руководитель отдела в Учебном центре брокерской компании ФИНАМ. В ее небольшой книге, всего три главы.

Новые книги д-ра Александра Элдера

Мне очень приятно сообщить о скором выходе новой книги Entries & Exits ("Входы и выходы") д-ра Александра Элдера об инвестициях на бирже, к которой прилагается учебное пособие с кейсами, вопросами и ответами.

Д-р Элдер — человек необычной судьбы: сбежав с советского торгового судна, он оказался в феврале 1974 года в Нью-Йорке с 26 долларами в кармане. Там он выучился на психоаналитика, работал в клинике, а потом даже завел собственную психоаналитическую практику на Манхеттене. Совершенно случайно он заинтересовался биржевой торговлей, стал тщательно изучать литературу по этому предмету, а потом и сам занялся торговлей на бирже. Свой первый опыт работы на бирже, причем описанный с совершенно неожиданной точки зрения — глазами психиатра, наблюдающего за психологией поведения толпы на бирже, вылился в его первую книгу Trading for a Living. Эта книга дважды издавалась на русском языке под названием «Как играть и выигрывать на бирже», она до сих пор занимает высокие позиции в рейтингах продаж в России. Эта книга стала настоящим мировым бестселлером, ее перевели и издали во многих странах мира, и она входит в число лучших книг по биржевой торговле. Потом последовали другие книги, среди которых не менее успешная «Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры», выпущенная на русском языке пару лет назад, в которой сконцентрирован зрелый опыт д-ра Элдера, представленный, между прочим, на примере торговли некоторыми российскими ADR.

Мое первое интервью с д-ром Элдером можно прочитать здесь. Желающие могут посетить сайт его компании Financial Trading Seminars, которая проводит учебные семинары по биржевому трейдингу главным образом среди миллионеров, размышляющих как им спасти и приумножить собственные накопления. Вы можете подписаться там на бесплатную рассылку newsletter (на английском языке), которое пишет д-р Элдер.

Должен добавить, что д-р Элдер обаятельный и остроумный человек, общение с которым мне доставляет истинное удовольствие.

If you enjoyed reading Trading for a Living and/or Come into My Trading Room, you’ll be happy to know that a new book by Dr. Alexander Elder is coming out in April – Entries & Exits.



ENTRIES & EXITS – “Come behind closed doors and see real trades made by real traders.  Dr. Alexander Elder leads readers into 16 trading rooms where they meet traders who open up their diaries and show you their trades. Some of them manage money, others trade for themselves; some trade for a living, others are still on the semi-professional level. All are totally serious and honest in sharing their trades with those who would like to learn. Readers will meet American and international traders who trade stocks, futures, and options using a variety of methods. All are normally very private, but now, thanks to their relationships with Dr. Elder, readers can see exactly how these traders make their decisions to enter and exit trades. Each chapter of this book illustrates an entry and an exit for two trades, with comments by Dr. Elder. Readers are sure to pick up useful insights, techniques, and methods. With this book as their guide, traders can get closer to mastering the key themes of trading–psychology, tactics, risk control, record keeping, and the decision-making process. "



The companion STUDY GUIDE has 101 questions and answers, including 25 case studies with multiple charts.  It is filled with striking insights and practical advice that allow traders to test their knowledge and reinforces the principles outlined in Entries & Exits.

Entries & Exits is a large-format book of over 300 pages, printed in full color, allowing you to see its charts and their signals in precise detail.  The publisher priced it at $95,  amazon is taking orders at $59.85.  We offer it to you for only $55 along with something unique – the book will be personally autographed to you by the author. 

The Study Guide for Entries & Exits  lists for $40, sold on amazon for $25.20.  We offer it to you for only $23.  Furthermore, if you order both Entries & Exits AND Study Guide as a set, our price for both is only 75.  Normal shipping charges apply.

Роберт Г. Хагстрем младший. Путь Уоррена Баффета

 

Вчера 75-летний Уоррен Баффет объявил об уходе в отставку с поста руководителя компании Berkshire Hathaway. Этот легендарный миллиардер в последние годы занимал вторую строчку в списках миллиардеров, ежегодно публикуемых журналом Forbes, сразу после Билла Гейтса. Его нынешнее состояние оценивается в 44 млрд. долларов. При этом ему не сваливались на голову практически бесплатные нефтяные компании, как Ходорковскому и Абрамовичу, ему не приходилось проявлять невиданную ловкость при заключении контрактов, как Биллу Гейтсу, уже четверть века торгующему эфемерной совместимостью с компьютерами на платформе IBM PC.

Уоррен Баффет всегда был скромнейшим из миллиардеров: он жил в американской провинции в очень недорогом доме, сам водил свою разбитую автомашину с двадцатилетним стажем и вообще никогда не кичился своим богатством. Он обладал каким-то сокровенным секретом инвестирования, который пока никому не удалось разгадать, а его собственные книги мало что объясняют.

"Инвестируй только в то, что знаешь", — его знаменитый девиз. И он инвестировал только в то, что знал и понимал лично, в производство товаров, которыми пользовался он сам и которые любил. Персональным компьютером Уоррена Баффета научил пользоваться лично Билл Гейтс, причем только для того, чтобы они могли вдвоем дистанционно играть в карты! Все остальные функции компьютера ему не были нужны, ибо все вычисления он всегда делал без компьютеров.

Одним словом, уходит неразгаданная легенда. Уоррен Баффет является одним из очень немногих богачей в мире, который сумел доказать, что богатейшим миллиардером можно стать, играя на бирже и инвестируя в чужие предприятия. Практически все остальные миллиардеры на Олимпе богатства доказывают обратное: богатым можно стать только избегая биржи, став монополистом или крупным воротилой в какой-то одной отрасли, где можно диктовать свои правила игры. Баффет всегда был тихим и скромным, что не мешало ему быть удивительно прозорливым и успешным. Его деловой опыт, несомненно, требует более тщательного изучения.
 

Роберт Г. Хагстрем младший. Путь Уоррена Баффета. Стратегии инвестиций величайшего в мире инвестора (The Warren Buffet Way. Investment Strategies of the World`s Greatest Investor)/ Переводчик П. Быстров. — М.: Издательство «Лори», 2000. — 240 с.